จากตำนานที่เล่าขานกันมาของตำบลหมอนนาง มีอยู่ว่าสามีภรรยาคู่หนึ่งมีลูกสาวถึง
12 คน จนไม่สามารถเลี้ยงดูได้เพราะฐานะยากจนจึงจำตัดใจพาลูกทั้ง 12 คน ไปปล่อยป่า
เด็กทั้ง 12 คน เดินหลงเข้าไปในเมืองยักษ์ นางยักษ์มีความเอ็นดูจึงเลี้ยงเป็นลูก
ต่อมาเมื่อนางทั้ง12โตขึ้นจึงรู้ความจริงว่าแม่เลี้ยงเป็นยักษ์ก็เกิดความกลัวพากันหนีไปและได้พบกับเจ้าเมืองกุตารนคร
คือ ท้าวรถสิทธิ์และได้เป็นมเหสีทั้ง 12 คน ฝ่ายนางยักษ์มีความแค้นใจมากจึงตามมา
แปลงกายเป็นหญิงงามใช้เวทย์มนต์เสน่ห์ให้ท้าวรถสิทธิ์หลงใหล และเชื่อนางทุกอย่าง
นางยักษ์ออกอุบายให้ท้ายรถสิทธิ์จับนางทั้ง 12 คน แล้วควักลูกตาทั้ง 2 ข้าง ยกเว้นนางเภา
เพื่อทำเป็นยามารักษาโรคของตน เแล้วให้ไปขังไว้ในถ้ำ นางทั้ง 12 คน ได้รับทุกขเวทนามาก
ต่อมาสถานที่ตั้งแห่งนี้ทางราชการได้ตั้งชื่อว่า "ตำบลหมอนนาง"ตามลักษณะภายในถ้ำ
คือ มีหมอนซึ่งเป็นก้อนหินขนาดใหญ่เรียงกันอยู่ 12 ก้อน ซึ่งเข้าใจว่าเป็นของนางทั้ง
12 คน